近日，银行在贵金属业务方面又有新动作，多家银行近期对黄金定投、黄金积存业务的交易价格、交易时间、赎回时效进行调整升级。受黄金价格波动影响，今年以来，不少银行相继收紧了代理个人贵金属业务以及包括纸黄金在内的账户贵金属业务。在此背景下，调整后的黄金定投业务会是投资者的好选择吗？

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　　多家银行调整黄金定投业务

　　近期，广发银行、交通银行相继对黄金定投业务进行调整。其中，广发银行将黄金定投升级为黄金积存，交通银行将黄金定投迁移至贵金属钱包。对比升级前后的变化，广发银行、交通银行相关业务的交易价格和赎回时效均发生了变更。

　　具体来看，广发银行黄金定投升级为黄金积存后，交易价格由调整前的每日一价变更为每日多价，赎回资金则由T+1或T+2到账变为实时到账，无直接交易手续费，且提取实物也由此前的提取上金所金条变更为兑换银行投资金条。

　　记者注意到，广发银行上述业务投资者可自主升级。在2022年9月30日前，投资者可通过个人网银、手机银行APP自主办理黄金定投业务“一键升级”或“一键结清”。此外，上述业务也可以自动升级。自2022年10月11日起，黄金定投业务将全面升级为黄金积存业务，若投资者需要卖出黄金定投持仓或者提取上海黄金交易所标准金条，需要在2022年9月30日前办理。

　　此外，在黄金定投成功升级黄金积存后，投资者可通过个人网银、手机银行APP、发现精彩APP渠道进入到黄金积存业务页面，办理黄金份额实时买卖、设置定投计划、存金生息等交易；原提取上海黄金交易所标准金的服务同时变更为兑换实物金的服务。对于原黄金定投业务，从2022年11月30日起，广发银行将停止提供黄金定投业务服务。

　　交通银行也发布公告，将黄金定投升级为贵金属钱包，调整后的交易报价也由每日一价变更为每日多价，赎回资金由T+2到账变为实时到账。此外，交通银行还限制了贵金属钱包单笔定投金额上限，定投金额上限为2000万元，如原黄金定投金额超出上限，贵金属钱包以上限2000万元作为定投金额。而此前的黄金定投则无上限要求。

　　交通银行在公告中提到，随着该行贵金属钱包业务的推出，黄金定投业务劣势明显，目前只有个别客户仍有持仓，为推进业务高质量发展，加强风险管理，该行将黄金定投迁移至贵金属钱包。

　　结算实时化是为保护投资者

　　黄金定投和升级版的黄金积存有何区别呢？据了解，黄金定投即为黄金定期投资，也可以叫黄金零存整取，具体操作方法为每月以固定的资金按照上海黄金交易所AU9999的收盘价购买黄金，合同到期后，客户积累的黄金克数可以按照上海黄金市场的价格兑换成现金或者相应克数的实物黄金。

　　黄金积存则是金融机构按照与客户的约定为其开设黄金账户，是记录客户在一定时期内存入一定重量黄金的负债类业务。黄金积存的最小业务单位为1克，仅限银行业存款类金融机构开办。

　　对比此次银行调整前后的变化，从交易价格看，黄金积存实行的是每日多价，并按市场实时价成交，取缔了定投模式下的每日一价，以日终结算价成交。在交易时效方面，此前的黄金定投是T+1或T+2个工作日完成交易，资金赎回需T+1或T+2到账，而黄金积存则为T+0实时交易，交易时段为9:10至15:20，资金赎回也为实时到账。另从利息角度看，黄金积存可产生固定利息，而黄金定投无法生息。

　　多位业内人士认为，黄金定投交易结算实时化也是保护投资者的利益。黄金投资受到国际政治、经济、货币的影响因素较大，如果实行T+1、T+2的交易会给客户带来一定的潜在风险，通过及时结算、及时到账，实际上能够更加精准地保护投资者的利益。

　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，整体看，部分银行调整黄金定投业务，提升了交易的时效性，为投资者交易提供更多灵活便利性。对于银行来说，虽然降低交易手续费，但可以以量补价。部分银行设定定投上限，有助于防范投资者在极端环境下遭遇大的损失，以便保护投资者，也有助于降低潜在投资纠纷等。

　　记者了解到，今年以来，受黄金价格波动影响，兴业银行、华夏银行、光大银行等银行均已对代理上海黄金交易所个人贵金属交易业务进行收紧，同时，招商银行、工商银行、建设银行也对包括纸黄金在内的账户贵金属业务进行限制或停办。

　　积存金更适合偏稳健型投资者

　　“黄金定投对我来说就像存款一样，每个月买一点，在黄金涨价的时候还可以更划算地兑换。”市民陈女士说，她已经在工商银行如意金定投一年多，去年购买时价格为每克410元，现在按照持仓量计算，每克为385.25元，比现有金价便宜。那么现在调整后的黄金定投业务会是投资者的好选择吗？

　　“目前，积存金是黄金投资的主流方式之一。这种投资方式门槛低、灵活度高，一般来说，个人投资积存金是1克或者300元起购，还可以选择以日、周、月为单位进行小额黄金定投，能够有效分散投资风险。在需要的时候，积存金也可以到对应银行提领实物黄金。”一家国有大行相关负责人表示，实物黄金不适合资产尤其是流动资产相对较小的家庭；黄金期货等则涉及杠杆交易，投资风险较大。黄金定投则属于定投理财的一种，门槛低，定时定量投资某一品种，属于长期限储蓄投资方式，而且，升级后的黄金定投业务类似于基金定投，投资者每个月按时买入一定数量的黄金，获取收益方式相对简单高效。

　　周茂华也认为，黄金定投属于定投理财的一种，门槛低，定时定量投资某一品种，属于长期限储蓄投资方式，适合的人群多，尤其对于偏稳健型、难以专注于理财投资、收入较为固定等人群。

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　　黄金积存业务特点

　　一般来说，银行积存金业务中积存的黄金是经过上海黄金交易所认证的黄金，是加工企业铸造的、成色为AU99.99的条块黄金，规格分为20克、50克、100克、200克、1000克不等。

　　黄金积存业务具有投资风险和投资门槛均较低的特点。与基金定投相似，投资者可通过分批买入降低黄金价格波动带来的风险，平摊投资成本。国家中级注册黄金分析师王琎青表示，投资者可以长期分批小额买入黄金，降低在不当时候做出大额投资的风险。

　　黄金积存业务的另一大特点是投资门槛相对较低。黄金积存业务一般以1克或固定的金额起购，价格和上海黄金交易所的金价挂钩，按照现在金价大概400元，投资门槛较低。投资者可以主动积存，也可以定投积存，买入后直接存在积存金账户里，随时可以增减份额。当积累到一定份额时，可以在银行提取实物黄金，多数银行同样也能开展回购。

　　【四大行积存金业务】

　　工行的“积存金”1克起购，可以兑换实物金的叫“如意金积存”，价格上比“积存金”多十几元/克的手续费。“如意金积存”满20克可提实物金。兑换前，需要提前2天向银行网点预约。

　　农行的实物金业务叫“存金通”。积存金1克起购，10克起兑，可提取的黄金有普通金条、生肖金两种，客户可申请从其贵金属账户里提取“传世之宝”贵金属实物，或直接将其账户内贵金属卖出。

　　中国银行投资金条名为“吉祥金”，“中银积存金”最低1克起购，满10克即可兑换。兑换无需手续费，需提前一周向任一网点预约。实物黄金为中银吉祥金投资金条，规格包括10克，20克，50克，100克，200克，500克，1000克七种。

　　建设银行的金条名为“建行金”，10克起兑。建行积存金又称个人黄金积存，重量积存时，起点份额为1克，并以0.01克整数倍递增；按金额积存时，起点金额为500元，并以10元整数倍递增。

　　东江时报记者刘乙端

　　本版投资建议仅供参考，据此入市，风险自担。